VIII generacja (E110) 1995-2000
Nowe normy bezpieczeństwa spowodowały wzrost masy pojazdu, co kłóciło się z koniecznością redukcji spalania.
Konstruktorzy ósmej generacji modelu rozwiązali tę sprzeczność wprowadzając nowe technologie - wysokowytrzymałą stal i optymalizując przy pomocy komputerów kształt nadwozia. W ten sposób zmniejszyli masę sedana o 50 kg, a coupé o 70 kg. W momencie premiery dostępne były nadwozia w pięciu stylach. W 1997 roku dołączył do nich minivan, Corolla Verso.
Pod maską pracowały znane wcześniej silniki benzynowe i wysokoprężny. Konstruktorzy sięgnęli również po sprawdzone przekładnie ręczne i automatyczne. Dopiero w 1998 roku pojawił się silnik o pojemności 1,8 l i mocy 120 KM. W całości wykonany z aluminium, należał do jednych z najlżejszych w segmencie.